去年八月，劉麗辭職了，因為她所在的廣告公司業務急劇減少。劉麗有個好友，做首飾品生意已有五年，在她的幫助下，劉麗在北京天意批發市場租了個攤位，開始為自己打工。
生意還成。劉麗說，天意市場的客流量很大，“平均每天銷貨三四千元，毛利一千多。”扣除每月1萬多的攤位租金，以及兩名導購女孩的工資，劉麗每月有1萬多的淨收入。盡管有攤主抱怨說，金融危機後生意不好做，收入減少近一半，劉麗卻很滿意：收入比原來的工資多，自由時間也很多。她可以更多地陪四歲的兒子學畫畫、學鋼琴。
工作步入正軌後，劉麗開始規劃生活。作為“70後”，劉麗財務習慣保守，不喜歡有負債壓力的生活。現在生意駛入正軌，老公的收入穩定，所以劉麗尋思著是否趁手里有余錢，還清房貸和車貸。五年前，劉麗在北京南四環買了套三居房，貸款40萬。兒子出生後，為方便出行，她又貸款10余萬買了輛車。
還貸還是存款？
現在，劉麗積攢了一筆錢，她覺得與其放在銀行存著，倒不如還房貸劃算。為了少還利息，兩年前劉麗曾考慮過雙周供，即將貸款還款方式從原來每月還款一次改變為每兩周還款一次，每次還款額為原月供的一半。從“月供”變成“雙周供”，是為了少還點利息，以30年50萬元貸款額為例，“雙周供” 因縮短了還款期限，可節省貸款利息近26%。然而不久老公意外摔傷，休養兩個多月，劉麗“雙周供”的想法不了了之，考慮到失業風險，“月還”房貸更穩妥些。
由于劉麗的房貸是在中國工商銀行辦理的，于是筆者陪著劉麗走進工行學院路支行咨詢提前還貸事宜。理財顧問發現，一旦還清房貸，劉麗的家庭資產流動性大大降低。理財顧問認為，劉麗自營飾品不足一年，未來盈利狀況存在較大不確定性，例如滯銷導致貨物占壓資金過多等等。理財顧問說，從減少利息支出和保証流動性的角度看，劉麗可以考慮開通“存貸通”服務。
所謂存貸通業務，是一種將個人貸款與存款相結合，以同一客戶名下的存款抵扣貸款，為其提供增值收益的業務。借款人在先支付貸款利息的前提下，當其存貸通活期存款賬戶內存款達到5萬元以上，則按固定比例抵扣貸款本金，以該抵扣額計算的貸款利息作為客戶利息減免的增值收益按月返還給客戶。
理財顧問說，“存貸通”能夠避免劉麗所擔心的資金閒置，還能照顧到現金需求。他說，這種業務主要適用于平時賬戶內有較多流動資金的個人住房或個人商用房貸款客戶，如個體工商戶、小企業主或有其他投資途徑的客戶，可以有效地幫助他們實現貸款償還與資金周轉。
筆者發現，由于今年投資環境仍未好轉，不少朋友在“還清房貸”與“持有現金”之間猶豫不定。還清房貸，失去一大筆流動資金，就有可能錯過投資機會；而持有現金，活期利率遠遠低于房貸利率，得不償失。銀行此類以存抵貸的做法，則在某種程度上解決了這個矛盾。
平衡之道
筆者電話咨詢了其他銀行，發現建設銀行、招商銀行、光大銀行等均有類似以存款抵扣貸款利息的房貸理財產品。比如建設銀行的“存貸通”，將客戶的儲蓄賬戶和其在建行辦理的住房按揭貸款代扣賬戶關聯起來，當客戶賬戶內的活期存款余額超過3萬元後，建設銀行按一定比例將其視作“提前還貸”，該部分存款享受相當于貸款利率的收益，也就是說，節省的貸款利息作為增值收益按月返還到客戶的活期存款賬戶上，而其存款賬戶上的資金並未真正減少，需要資金周轉時可隨意調用。
其他銀行比如深發展的存抵貸、中國銀行的“房貸理財”賬戶、光大銀行的“天天省”、深圳平安銀行的按揭金賬戶等等與此類似。此外，外資銀行渣打也推出了這種房貸理財服務，它有一款名為“活利貸”的產品，辦理了個人商業性住房貸款的客戶可以向活力貸賬戶中存入閒散資金，在抵扣貸款本金節省利息支出的同時，保証隨時用錢的靈活性。
對于存貸通類產品，大多銀行根據金額的多少做出了不同檔次的折扣比例規定，只是封頂有所不同。比如工行最高是80%，農行最高100%。
業內人士分析，房貸理財產品之所以繼去年加息周期後再次風靡，是銀行吸收存款、爭奪客戶的壓力加大所致。同時他提醒說，不要對房貸理財產品的收益抱有過高希望，它的基本原則是“以存款抵房貸”。各家銀行設置的最低存款額度(比如工商銀行為5萬元，建設銀行為3萬元)，按照活期存款利率計算，拉低了整體資金的實際收益。在扣除最低存款金後，不同數額的存款有著不同的抵扣比率，這進一步降低低了資金收益。在這些規則下，客戶的收益必然低于房貸利率。在理財房貸業務中，還需要收取一些其它的費用，如業務開辦費用、按年繳納的賬戶管理費等等，加上稅收的因素，存款人實際獲得的收益可能更低。
銀行對此並不諱言，工商銀行工作人員稱，不推薦所有房貸客戶都使用存貸通，它比較適合平常資金流動較大，而又不願意提前還款的客戶，如果活期存款太少，省息效果就不明顯。
